Analisi dati Nielsen: le nuove aperture spingono il mercato, ma non sempre i grandi investimenti portano grandi risultati

del 3,8%, il formato Superstore del 3,9%, il Discount del 4%. Numeri molto positivi confermati da un'inflazione molto bassa e da una crescita della numerica dei punti di vendita che risulta abbastanza sostenuta per il discount e molto sostenuta dal canale drugstore, ma molto meno negli altri formati. Il mese si è chiuso con una crescita del mercato del 2,8%, grazie anche alla fortissima crescita del segmento drugstore.

Il mese positivo ha semplicemente confermato che il 2019 è un anno positivo per tutti i formati, salvo gli Iper oltre i 4500 mq. I primi sette mesi (grafico 2) confermano i successo sia dei discount (+4,6%)che del superstore (3,9%). I drugstore fanno corsa a sé con un incremento del 5,2%, ma è ottima anche la prestazione dei supermercati con una crescita media dal principio dell’anno del 2,6% sul pari periodo dell’anno precedente. La crescita media annua a rete corrente è, pertanto, del 2,2%.

I dati di mercato a rete corrente, però, vanno analizzati in profondità e va compreso quanto la crescita delle aziende in termini di numerica punti di vendita, o in termini di ristrutturazioni, influisca sui risultati operativi. In altre parole quanto la crescita sia determinata dalla fiducia dei consumatori oppure quanto sia determinata piuttosto dagli sforzi economico-finanziari che le aziende esprimono per mantenersi competitive sul mercato. Nielsen riporta, a tal proposito, il risultato del fatturato a rete corrente nel mese di Luglio che noi, con una nostra elaborazione, riportiamo nell’arco temporale che va dal mese di Gennaio sino alla fine di Luglio (grafico 2).

Nel mese di Luglio, a rete costante (grafico 3), i formati più performanti sono stati Libero Servizio e Supermercati (2,7%). Nel caso dei supermercati si tratta di una importante conferma: è un formato che è giudicato con positività dal consumatore e che trova un risultato decisamente positivo, sebbene inferiore, anche a parità di rete. E’ eclatante, invece, la prestazione dei piccoli negozi di prossimità: se da un lato la loro prestazione a rete corrente è di poco sopra lo zero, in verità i negozi di estrema prossimità ottengono ottimi risultati e ciò è dimostrato dalla performance a rete costante. Il vero problema di questo tipo di offerta è la numerica: l’evoluzione del formato Discount con dimensioni rilevanti, tali da agire su un bacino di utenza amplio e superiore a quello della prossimità, e la trasformazione dei supermercati in superstore che implica un  approccio simile sui bacini di utenza, impedisce la sopravvivenza dei piccoli negozi di prossimità, che chiudono. Il risultato a rete corrente è quindi di poco superiore allo 0 proprio perché il fatturato generale è stazionario. Ma il numero dei punti di vendita che ottengono lo 0,7% sul 2018 è decisamente inferiore a quello del 2018, pertanto a rete costante si nota come, invece, quelli rimasti aperti crescano anno su anno.

Lo stesso superstore cresce, ma molto meno rispetto al dato a rete corrente: la moda del retailer moderno è quella di investire in ampliamenti di assortimenti e di riposizionare la relazione tra negozio e la numerica di consumatori potenziali, però a fronte di importanti investimenti il ritorno è positivo ma non come descrivono i risultati anno su anno a rete corrente. Il discount, invece, nonostante le numerose aperture dei principali players, cresce anche a rete corrente, a riprova che è anche il consumatore finale a premiare in maniera netta questo tipo di offerta. Lo stesso non si può invece dire dei Drugstore: è il formato che cresce maggiormente a rete corrente, ma le prestazioni a rete costante sono state negative in Luglio, ed in generale sono in stagnazione.

La lettura dei dati di Luglio e dei primi sette mesi del 2019 ci portano così ad un quadro piuttosto chiaro: il mass market retail reagisce alla stagnazione dei consumi, che viene confermata e che, d’altro canto, è condivisa con i principali Paesi europei.

In Italia si assiste sicuramente ad una migrazione del fatturato dai canali tradizionali a favore del discount, però è utile notare come la decisa conversione dei supermercati in superstore porti a risultati finali incrementali ma di modesto peso. La crescita a rete costante del canale super è da un lato la risposta positiva del consumatore, però le ristrutturazioni portano ad una seconda migrazione di fatturato, da supermercato al superstore. E’ in certo modo un travaso che, invero, pregiudica l’offerta degli Iper, chiusi da un avanzamento numerico di negozi con offerte assortmentali assimilabili oppure avvicinabili, ma con strategie sui prezzi più decise, soprattutto con l’offerta in continativo.